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为什么小交易量通常对应的是低价,大交易量通常对应的是高价?

时间:2022年06月20日 9:03:17来源:投稿浏览:286次
[导读] 我们发现市场个股成交量的变化规律,当个股处于底部区间震荡或者底部刚启动的时候成交量相对较低,甚至很多情况下很多个股每天成交量只有几千万。当个股正式启动短期个股上涨幅度较大后,成交量会明显出现放大的情况,个...


我们发现市场个股成交量的变化规律,当个股处于底部区间震荡或者底部刚启动的时候成交量相对较低,甚至很多情况下很多个股每天成交量只有几千万。当个股正式启动短期个股上涨幅度较大后,成交量会明显出现放大的情况,个股成交量都是以亿单位计算,比如下图案例:

这就造成了一个问题,股价价格低没有成交量代表没有没人参与,反而等到股价上涨了,股价远高于之前后大量资金开始参与买入了,不然也不会造成成交量的放出,下面我来说说的观点,主要从个股的本身节奏,普通投资者的投资理念,庄家机构操盘的手法方面讨论。

大部分投资者的投资理念

A股的普通投资者大多数短线投资或者大部分以投机为主,很少有投资者会好好按照基本面的投资原理去选择股票,由于基本面涉及的东西较多,比如公司的财务报表,行业周期分析等,很多很难搞懂这些分析,而股市的一些基于K线原理的技术分析被很大投资者接受并使用,所以当个股处于低位或者长期在低位震荡的时候,短期无资金在里面操作,很多投资者担心的是该类地位个股一旦买入后可能持股时间周期较长,认为买入后短期无明显的赚钱效应,甚至还可能出现继续下跌,买入后被套的情况,由于这部分个股趋势没有形成,没有投资者关注自然就没有成交量。

相反很多投资者更倾向于趋势已经形成,并且背后存在题材热点的炒作等,这些个股短期波动较大,买入后短期就能够见到效果,所以个股的活跃度自然也就上去了,并且个股在趋势已经形成或者达到高位后,短线资金都参与博弈,每天都有人看好,也有人不看好,并且还存在很多投资者做T的行为,所以成交量会出现大幅度的情况,所以市场的投机氛围较浓,投资者的投资风格造成了该类形象,想比成熟的资本市场,比如欧美国家,由于散户投资者的占比较少,市场大多数是机构投资者,市场主要以价值投资为主,在美股市场很多个股反而在底部区间成交量大幅度放出,而个股在上涨阶段成交量的在逐步的减少,具体参考下图案例:

上图为美股苹果公司的股票走势,我们发现个股在底部和高位成交量并无明显差别,特别是上涨阶段的时候成交量还在逐步的降低。

个股本身节奏

个股处于低位的时候,前期买入的投资者或者筹码都处于被套的状态,被套资金想卖也卖不出去,而且没有新资金进来很难有成交量的放出,并且很多低位股可能存在一些列的问题,很多资金不敢轻易抄底:

第一,如果该股本身业绩没有问题,或者净利润还在逐步的增长,那大概率该股之前可能被资金恶意炒作过,筹码大多数被套在高位,而由于之前的恶意炒作导致股价被严重高估,后期即使股价下来了,但仍旧处于高估的状态,短期的业绩的小幅度增长对其没有任何影响,典型的案例看下图:

该股由于之前恶意炒作后,股价从1块多钱上涨到20多元,但业绩却没有出现高速增长的情况,后期股价长期在底部徘徊,成交量低迷,根本没有资金愿意去抄底参与,即使公司净利润出现了小幅度上扬,但仍旧处于底部徘徊,具体参考下图净利润情况:

第二,个股长期底部徘徊,可能存在基本面上的问题,比如长时间亏损的情况,即使业绩没有亏损,但净利润也可能出现逐步下降的情况,所以本身公司的基本面不好,很少有资金去愿意参与,底部很难出现成交量放大的情况。

也可能公司的属于传统行业,本身的题材板块符合当前的热点,比如现在很多的钢铁,煤炭板块个股,没有题材预期,很多个股也很难有资金去关注,没有人参与的情况下,成交量自然不会放出。

相反个股开始上涨后,肯定是资金买入行为造成,个股才会上涨,再次底部个股开始启动后,之前的被套的投资者开始逐步选择出局,也会造成成交量的放出,特别是个股一旦运行到一个相对高位后,资金的分歧就会越来越大,分歧越大后,看好人的也多,不看好的人也多,在这种情况下促成交易,那肯定是成交量的大幅度放出,并且个股上涨的越多,分歧就会越大,成交量在逐步的放出。

庄家机构的操盘节奏

如果庄家在底部建仓的时候,为了不被市场资金发现,大多数采用的都是逐步建仓,每天买点,很难造成成交量的放出,如果在底部出现明显的买入行为后,后期很难再次建仓,而开始出现拉升的时候,本身的个股被套资金的出局后,拉升过程需要花费大量的资金,不然股价如何上涨,特别到了高位后,庄家机构准备出货的时候,由于庄家机构的资金量较大,出货的时候也会造成成交量的大量放出,不可能在高位出货的时候,庄家机构锁仓不卖出,如果在相对高位成交量没有大幅度放出的情况下,可能只是短暂的洗盘,后期的股价还可能再次出现上涨。

总结

上面通过三大方面给大家讲解了为了股票在低位的时候成交量较小,而当个股开始上涨或者在相对高位的时候成交量的开始放出,主要原因是低位或者底部股票没人愿意参与,大部分投资者被套无法卖出,即使有人买大多数也是庄家行为,而庄家买入行为较为隐蔽,很难被发现,而个股上涨到高位的时候,大部分投资者都是短线的投机行为,愿意参与,并且高位个股本身分歧较大,每天有大量投资者参与,如果遇到庄家机构在该位置出货的时候成交量都会大幅度放出。

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股价上涨,来源于场外的资金,当资金量大于看空者抛出的筹码股价就上涨。股价下跌,来自于场内附带看空意志的筹码,但做空筹码也不可能无限抛售,当抛售量极少之时,下跌之势也就失去了动力。


小交易量通常对应的是低价

小交易量说明市场清淡,没有什么人愿意交易,该割肉的都割了,下跌动能已经释放的差不多了,没有人愿意继续做空,但是也没有人愿意做多,就是低位地量的横盘震荡,处于一个磨底的阶段,尤其是对大盘而言,这个阶段继续空仓看跌已经不合适,但也不会有火爆的行情立马就上去,这个时候就是寻找下波行情标的的最近时期,底部仓位先建立起来,并随中枢震荡进行高抛低吸赚差价降成本,一旦指数慢慢恢复成交量,行情好转,可以再做加仓,也不会手忙脚乱,即便后面继续破位下杀,杀恐慌时,也可以低位买入做T来降低成本。熊市末期多是地量地价,慢慢磨底走出行情。

大交易量通常对应的是高价

只有行情火爆了,高价运行后才能吸引更多人参与,随着赚钱效应的提高,参与者越来越多,价格越来越高,分歧也会越来越大,成交量自然就会不断放大。随着股价的不断推高,风险也越来越大,参与者的分歧也加大,一旦高位放量,后续资金无以为续,股价就会开始下跌。因此,在放量高潮时,要逐步抛出筹码,卖出的是风险,落袋为安,可留少部分继续博取鱼尾,最切记的是高位加仓,一旦被套住,可能很久都未必能解套

所以量价要结合起来分析,不同位置的量代表的市场资金心理状态不同。走势终完美,结合量能变化,可以更好的把握市场节奏。

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评论员小韩; 股票价格的高低虽然与成交量有一定的关连度,但不是决定的因素,股票价格的决定因素是股票的基本面,即公司的盈利能力,公司的成长性,以及公司的实力。  

股市成交量为股票买卖双方达成交易的数量,是单边的,例如,某只股票成交量为十万股,这是表示以买卖双方意愿达成的,在计算时成交量是十万股,即:买方买进了十万股,同时卖方卖出十万股。而计算交易量则双边计算,例如买方十万股加卖方十万股,计为二十万股。股市成交量反映成交的数量多少。一般可用成交股数和成交金额两项指标来衡量。目前深沪股市两项指标均能显示出来

量价关系,背后反映的是市场行为,如果能看到大众的心理,那就是更深层次的理解了。很多人看k线图,用趋势线、形态、指标等分析一通,感觉能预测未会怎么走。仅仅对历史的价格走势进行图形化的分析,得到的也只是历史的规律,未必适用未来价格的走势。市场先生不会说谎,我们若能了解市场先生的脾气和性格,他就会给予我们丰厚的回报。透过图形的表面,看到市场先生的心理,将对我们的交易会有很大的帮助。

我透过一个市场现象来进行投资者心理的解读,就是股票成交量很低,市场价格降得却很快。成交量很低,说明双方的交投意愿不强,持股者多数不愿卖出,持币者大多不想买入,一边是惜售心理,另一边是谨慎态度。市场价格跌速快,说明卖盘力量远大于买盘力量,持股者想要快速出掉股票,持币者则认为还未到达买入的价格,所以价格跌得会很快。股票成交量很低,市场价格跌得很急,说明在买卖双方都不太愿意交易的情况下,存量的持股投资者因为某种不利因素,而想要在短时间内出清股票,对个股形成了强大抛压。


个人观点认为这种说法不对的!低位启动拉升也需要成交量放大的,高位套现也是需要成交量支撑的!


对我都没有影响,因为我都不懂。


小的交易量通常代表低价,大的交易量通常对应的是高价,有一定的道理,但并不是全部。

价格的高低往往和成交量、活跃度有极大的关系。成交量小,反映出来的通常是低迷,活跃度差,关注度低。而价格往往由供求关系影响的,如果供应方面没有多大问题,成交量小代表购买力方面问题很大,缺少了购买力的支撑,该产品当然容易产生低价,通过价格的降低来获取购买力的增长。反之,成交量大,反映出来的往往是高亢、活跃度好、关注度高。如果供应量是一定的,有了强大的购买力的支撑,当然价格会水涨船高,往往会处在高位,而通过价格的高位来限制购买力。价格和价值是有一种平衡关系的,往往偏离值过大都会通过一些方式来达到一定的平衡。在股市中我们会常常见到价涨量增,价跌量缩的情况。往往一只股票对市场参与者来说,在一定的时期会取得一定的一致性,就产生了“羊群效应”,好时不管价多高,都有大量参与者和跟风者,不好时,不管价多低,参入者和跟风者都比较少。

在股市中,我们常常遇到涨停的情况,价格无限的在增长,但是成交量并没有放大,是因为卖方意愿不强,买方意愿相当强烈,虽然没有成交量,但是不代表价格低。我们也遇到过很多跌停的情况,成交量相当的大,但是股票在不断的创出新低,这是因为卖方市场过于强烈,虽然买方市场也多,但往往处在弱势的一方,交易量大,这时候也不代表价格低。

量价关系紧密相关,但也要仔细分别。


这就是经济学里面的供给关系,一个货很抢手大家都想买,是不是就变贵了,相反,一个货大家都不感兴趣,价格高了更加无人问津,


这应该不是完全确定的,只是大多数情况是这样的。一般交易量较小,证明市场的活跃程度差一些,这种活跃程度有时候是主观的主动的,有时候是被动的,例如突发事情,市场出现了一致性行为,但又受到了交易规则的限制,所以交易量和价格行程了所谓的一定关系。

有时候交易量较大,对价格起到了推动作用,这主要是受到了市场氛围,好的预期影响,所以有利于价格提升。

量价关系有一定的规律可循,但并非完全确定,还要根据市场情况,具体情况具体分析。


交易量小时市场进入观望状态,一般处于下跌了一段时间后,买卖双方进入冷静期,交投清淡,缩量探底。随着价格低到一定程度,场外资金认为有投资或投机价值时,会出手抄底,股价拉升,跟风资金也推波助澜,交投日趋活跃,成交量不断放大,价格不断攀升。

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