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业绩好的股票在熊市中跌,是什么原因?

时间:2022年06月15日 9:52:04来源:投稿浏览:176次
[导读] 业绩好的股票也会跌,有的可能比业绩差的股票跌幅更大。单纯的关注业绩好坏,并不能用于判断股价涨跌。如果通过业绩去判断涨跌,很容易买在高位,完成严重的损失。熊市中绝大部分股票是下跌的。为什么会这样。最主要的原...


业绩好的股票也会跌,有的可能比业绩差的股票跌幅更大。

单纯的关注业绩好坏,并不能用于判断股价涨跌。

如果通过业绩去判断涨跌,很容易买在高位,完成严重的损失。

熊市中绝大部分股票是下跌的。为什么会这样。

最主要的原因是估值缩水,而牛市是估值溢价。

一家公司本来值100亿,牛市可能到200甚至300亿,而熊市可能跌到60-70亿。

而业绩其实变动不会太大,甚至可能是增长的情况。

股价也是一样跌,因为比你值钱的公司大多跌到100亿左右,你说你市值还是稳定在200-300亿,这种概率极小。

其他公司估值降低,比价效应下,大部分公司都会出现明显下跌压缩估值。

这也是为什么熊市里面出现一个板块龙头公司大跌,其他公司跟跌的情况,甚至跌幅更大。

试想一下,同行业市场占有,毛利率高的,业绩好的公司,成长好的公司都腰斩了,其他公司还能好过么?

再加上这样的公司估值过低,资金是不是得从其他股票中流入这只股票?

是不是又会打压别的股票?

这样循环打压,是不是又会造成连锁效应?加大下跌幅度与下跌面积?

赚钱效应低。

赚钱效应低产生的后果是存量资金博弈。

什么意思?

几乎没有增量资金。新开户很少,新韭菜很少。

这就造成了行情基本没有持续性,这样更难赚钱,更没有人加入。

而交易有交易成本吧?长期下来市场资金只会越来越少。

存量资金变少,个股股价继续下跌,估值进一步压缩。

这种情况的出现不光业绩不好的股票会跌,绝大部分股票都会出现明显的下跌。

资金不足以稳定绝大部分股票的价格,不跌能行么?

再者,业绩增幅大,业绩不错的股票,牛市涨幅都会不错,很多涨幅是大于业绩一般,基本面一般的股票。

由于涨幅大,下跌空间也会很大。

比如一只股票基本面一般,牛市中,20倍估值上涨到40倍估值。

另一只股票基本面优秀,30倍估值可能上涨到90-150倍估值。

但是由于熊市估值的压缩,基本面一般的股票回到20倍估值左右,跌50%。

而基本面优秀的股票90-150倍估值跌到30倍,就算增长跌到40倍,其实损失也会更大。

牛市拉开公司之间的估值,而熊市两者估值差距不会特别大。

这中间的差价就是绩优股得多跌出来的。当然这谈论的是小盘一些的绩优股。

由此可见,绩优股,业绩好的股票风险在一定的时间段可能风险会更大。

买入绩优股一定不要在大涨之后去买入,投资还是要去选择相对的底部。

短线对于业绩的考量就不用这么看中,趋势,技术面趋势,基本面趋势,只要能产生共振,一起向好,不管盈亏,只要向好,2年内没有退市风险的都可以参与,而亏损改善出大牛的情况,其实比稳定业绩的股票概率大很多。

总结:题主能提出这个问题,已经开始思考涨跌的内在原因,是很好的,做股票就要多看多想多问,少动少操作。

每天问答不见不散有股票,基金,存款,资产配置问题的下面留言,股票看支撑,压力,趋势,基本面,技术面,长线,中线,短线是否安全等问题,我会一一回答。我没回复多问一次。

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过年休息了几天,后续问答回归正常,感谢大家支持。


这个问题很简单,那么就是在熊市过程中,所有的股票价格,总体的趋势都是向下的,不分业绩好,还是业绩坏。也许有的人还有这样一种思维,认为上市公司的业绩是股票的强支撑,只要业绩好,即便是在大盘不好的时候,这支股票也能够逆势上行,甚至在熊市的时候,也能够保持股价上涨。

最好的例子就是贵州茅台,贵州茅台在2016年只有300块钱左右,从2016年到现在,A股市场一直处于熊市调整过程中,尤其是2018年全年下跌,可以说绝大多数股票都已经跌去了2/3,但贵州茅台却从低位涨到了800多块钱一股,现在正在调整过程中,突破1000元指日可待。但贵州茅台是A股市场的特例,是特殊操作行为下的产物,是一个样本的孤本,根本不具备代表性。

而绝大多数的股票,包括绩优蓝筹白马股在熊市调整的过程中,股价也会跟随大盘股指向下,只不过是调整的幅度相对于其他个股能够相对克制一点,别人跌2/3,它可能跌1/2。

这主要是A股市场的本质属性决定的,A股市场说到底还是以投机氛围为主的交易平台,虽然股价与公司的基本面有一定的正相关,但决定股价的更多的是投机交易,一旦股市处于熊市,交易数量和频次以及资金量都在极度的萎缩,股价失去了交易的价值,必然导致大幅的下挫,即便是业绩好也难逃趋势。

总之,无论讨论什么问题都要认清A股市场的本质,只有把这个认清了,才不会管中窥豹,一叶障目,才能更深刻的理解问题的实质。

感谢评论点赞,欢迎留言交流,如果感兴趣点个关注,分享更多的市场观点。


业绩好股价就好在熊市中就能抗跌?那是没搞清楚股价是由什么决定的。一般情况下股价驱动最主要的原因是由资金决定的,说白了就是主力决定的,主力愿意拉动它主要是它有上涨的理由,这是很关键的!股票上涨的理由很多,在熊市中上涨一定是符合近期炒作的风格和题材,在年报季报披露的期间可以看业绩预期,一般是看同比和环比,最重要的是环比预期,如果都是超预期只要行情不是太差就会有比较好的表现,但是业绩披露期一旦过了,特别是五月之后八月以后没有业绩的披露压力了,市场往往炒作题材股亏损股,这是最基本的规律!所以也解释了业绩好的股票在熊市中跌那就是不符合业绩披露期间,而且不属于市场炒作风格,市场每个阶段炒作的风格都不一样,但一轮行情中最终胜利的一定是业绩白马,当然还有主力故意打压和前景不好等随机的情况,需要具体问题具体分析,总之股票下跌一定不能死扛,必须设定止损目标。


业绩好的股票没有庄家参于,也是白搭,这个股票始终是不涨,以横盘为主。特别是庄家参于股票,那怕是微利,只要庄家拉升,翻几倍也很多,虽然是微利但是股评故事讲得,股价连续上涨情理之中事。


感谢邀请,很高兴回答:

业绩好的股票在熊市中跌,是什么原因,这个问题其实很好回答:熊市需要尊重趋势

为什么这么说呢,咱们来讲一下:

熊市:股市牛短熊长,当我们的股市运行在熊市周期里,大部分股票是跟着大盘指数同步运行的,也就是说大部分股票会下跌,不同的是业绩好的优质股跌幅会相对少一些,所以熊市的股票大部分会随着指数走下跌趋势。

趋势:股市投资一定要尊重趋势,趋势在就买入持有,趋势不在就及时止损才可以保住收益,这句话相信很多老股民都知道,而恰恰很多投资者都是管不住手,不尊重趋势,认为自己水平很高,所以在熊市中存在逆势操作最终以亏损收场的结果,这里作者一定要提醒广大投资者,在股市中尊重趋势是投资者需要关注的地方,这个趋势不仅仅是大盘指数,还包含个股趋势。

建仓:既然题主问到了熊市业绩好的股票也下跌,这个时候其实恰恰是主力建仓的时候,为什么这么说,因为业绩好的股票在下跌过程中就是机会,而主力们也不会放过此次机会,也就是说好股票熊市建仓,牛市与主力享受收益才对,而不是熊市杀跌,牛市追涨的操作。

综上所述,熊市里很多股票都会下跌,所以投资者一定要尊重熊市定律,而我们应该做的就是在熊市选好股票,分批建仓才对,投资者要对自己选的股票有信心,不要错误的认为是自己选股的问题,而是熊市周期的问题,这一点需要清楚,而熊市中与主力共同建仓才是我们投资者应该做的事情。

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这个并不奇怪,股市行情太差、市场信心严重不足,股票全盘杀跌也在所难免!

股市整体行情太差(熊市)

牛市来临,垃圾股也能涨上天;熊市一到,绩优股也会跌跌不休。遥想当年,A股单日成交额过万亿;现如今,连1000亿都不到,没有资金净流入的股市怎么会涨。目前一个“捕风捉影”的利好(或利空)消息,都能造成个股价格的上涨(或下跌),可想而知投资者目前有多恐慌,没有消息、假消息也算消息,有个风吹草动就不断低价抛售筹码,个股能不跌么!

绩优股,熊市来临股票一样会跌,只是相对而言比较抗跌而已!2018年来,在中美贸易战这个大利空的影响下,股市再度开启熊市杀跌模式,绩优股被“误伤”也是正常现象!

公司有业绩,但熊市中缺乏资金炒作

个股价格的涨跌是需要资金来推动的,并不完全是靠业绩来支撑,有业绩没有资金推动,股价自然也会下跌!

熊市中最大的特点就是“量价齐跌”,股市缺乏流动资金、没有成交量、投资者观望情绪浓厚;即使公司业绩很好,净资产也很高,但是长期缺乏资金炒作,会导致公司股价涨少跌多,绩优股价格下跌以为是必然!

比如,整个银行板块28只个股,上半年很多银行业绩就非常好,但是由于盘子太大,熊市中又没有足够的资金去推动,导致银行个股普遍处于低迷状态!

总之,熊市中,绩优股下跌也是正常现象。目前的股市行情,还是以观望为主、控制仓位才是上策!

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业绩好的股票在熊市中下跌,其原因有四:

1.熊市的自身原因。

股票市场有牛市和熊市,正如自然界的春夏秋冬,牛市就是春天,熊市就是冬天。春天是百花齐放,春天也是万物生长的季节,但是,冬天是花儿凋谢和动物冬眠的时间。因此,在股市冬天的熊市,所有股票都会下跌,这是符合自然规律,也是符合熊市的规律,属于正常的现象,股民需要保持平常心理解好公司在熊市的下跌情形。

2.受国内外的政治经济形式变化影响所致。

国内国际的政治经济形式稍有变化都会波及到股市,如某地区发生战争,就会波及军功,石油,黄金等股票价格。业绩好的股票不管在牛市还是熊市受不利信息影响都会下跌。

3.补跌。

熊市是很难熬的,有些股票开始因为业绩很好,一直非常抗跌,其他股票一轮又一轮的下跌了,但是这些股票还是表现不错的,这些股票的投资者还比较乐观,自己的眼光就是比别人好,但是当熊市残烈杀跌出现时,市场情绪跌至冰点,连这些乐观投资者都投降了,就出现了补跌。

4.大量资金出逃。

在熊市中,股民投资者都纷纷出逃恐慌抛压的时候,股价自然会往下跌。而主力有时候也顶不住散户们的抛压,也会加入抛压,不计成本的出逃,这就是造成在熊市中业绩好的股照样杀跌不误的真正原因。

其实业绩好的股票仅仅是选股的指标之一,还要看很多其它因素。震荡市中如个股长期股价稳定在低位运行,突然一天出现成交量放大的情况,并且连续多日成交量虽然小幅增加,但是合起来等于成交量放大,这种就可以关注,尤其行业景气度指数明显上升,在低位运行,又突然放量下跌的,换手率出现大幅上涨,都是非常值得关注的!

总之金子总是会发光的,当熊市结束之际,牛市来临之时,好的股票还是会继续创出历史新高,给熊市持有的股民更多的利润。这样的案例,在过去的熊市之中,有很多成功的案例,比如:贵州茅台、五粮液、海天味业、中国平安、招商银行、上海机场、格力电器、美的集团,它们都是在熊市里面下跌,但是只要一直坚定持有,最终结果还是获得很好的投资利益。


业绩好的股票在熊市中跌,有多种原因。熊市嘛所有股票都在跌它虽业绩好也同样受影响跟随而跌。只是跌的幅度少一点。有句话叫大厦将倾岂有完卵比较符合熊市里的股票。还一个原因,是不是价位己经被炒的很高了。这家公司业绩好,是长期好还是只是近两年才好。这家公司业绩好是否受到了国家政策的影响才好。这家公司是否受到了当地政府的扶持和税务部门减税扶持。当地政府还给矛原材料,人才等多方面帮助。这家公司是不是夕阳产业。这家公司法人董事长是否遵章守法。等等原因影响都可能下跌。是很正常的。


股市大多数是投机者,他们的目标是赚取差价获利,所以股市的波动有许多不合理的现象,尤其是羊群效应特别严重,也就是大盘指数的引领效应。


没有永远一直涨的股票,而业绩好的股票在熊市中下跌往往是弯腰捡钻石的机会。A股市场大部分情况下是牛短熊长的格局,想在股票市场穿越牛熊就要选择优秀的上市公司进行投资,做时间的朋友与优秀的企业共同成长。

好股票好业绩大部分情况股价都不便宜,有时候你也看好他但就是觉得价格太高不敢买。所以这样的情况下你只能看着他一直慢慢悠悠的呈现45度角一直慢牛涨上去,业绩好的公司给你低吸的机会往往出现在熊市阶段。尤其是熊市初期快速下跌的尾部。

简单举个例子,在2015年下半年到2016年初的快速下跌中,基本是经历三次大的下跌,这个过程是泥沙俱下的过程,绩优股和白马股也不能幸免,同样是跌幅巨大。但是不能因为其下跌而远离他,而是应该寻找低位重仓分散买入并持有,坚持价值投资为王到现在很多白马股都翻几倍十几倍。

本文来源:http://tiandingtougu.com/76935.html

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