当前位置: 天鼎投资 » 炒股软件 » 正文内容

现金一百万,投资买房还是放银行(有200万现金买房还是投资)

时间:2022年02月03日 9:55:12来源:投稿浏览:252次
[导读] 2020.7.31送个福利,欢迎大家去新文章看一下,里面有我对这轮牛市的预测。当然,预测通常是不靠谱的,策略才是王道。所以不要管他涨跌,守住你的资产配置就行。===========以下是回答原文=============================哈哈...

2020.7.31

送个福利,欢迎大家去新文章看一下,里面有我对这轮牛市的预测。

当然,预测通常是不靠谱的,策略才是王道。

所以不要管他涨跌,守住你的资产配置就行。

===========以下是回答原文=============================

哈哈,我也在杭州,手上一套房,200万左右的现金。

直接上结论吧:资产配置。

18年的时候,纠结过,是买改善性需求房,还是投入股市。

后来小资金入股市,走了一段时间定投的弯路。

同时加紧学习,了解历史,经济周期,各种投资大师的经验,不同投资品种的特性和对冲关系等等,以下是书单:

蓝色是看过的,红色是特别重要的,黄色是在看的。

好处是,读两年书,100本以上,你的人生会有很大的进步,观念上的改变。

投资,本质上是你的认知变现。

这点时间投入,绝对不亏。

楼市

总的来说,房子适合左侧交易,因为流动性太差,通常用投资收益率判断买入还是卖出。

中国楼市现在是牛市末期,也许还会涨,但是已经到了搏傻阶段,只适合刚需买,绝对不值得投资。

现在这个阶段,只出不进。

改善型需求,可以先用租房解决(比如你想买个花园洋房,先不买,租来住一年试试看先,现在这个租售比,绝对是房东补贴租客)。

具体观点,可以看我以下的一个帖子:

2020.7.20

关于楼市,鉴于评论里太多跑偏的,我还想多说一句,首先,房子长期来看和通胀是持平的,因为全世界的政府都是一样的,拉长看除非战争把债务重新洗牌,不然通过温和通胀把债务逐渐稀释是大趋势,大家都是这么干的。所以你说50年,30年,20年之后,相对现在来看,房子的价格肯定是涨的。

但是你要看近20年,房子涨到这个价格,已经透支了多少年的涨幅(相反股市一直趴在地板上,最近刚刚有起色),

最大的问题是,限购限贷已经锁死了房子的流动性(最近深圳楼市的限购限售政策又升级了,是非常重要的一个信号),

如果你是刚需,你该买就买,只要不上太大的杠杆真的无所谓。

但是从投资的角度来看,你的资金投入楼市成本是完全不划算的。

我相信未来肯定会有机会进入楼市,那就是政府放开限售限购,鼓励你买的时候,租售比超过5%。可是人性就是买涨不买跌,最值得买入的时候,到那个时候大部分人反而都不敢买。这个时候就是投资房产的好时机了。

股市

股市投资嘛,比较复杂。但一句话,你无需先知先觉,可以后知后觉。不是太贪婪的话,做右侧都可以。

中国经济现在面临的是一波三周期共振的机会,上一次出现类似的机会还是在2005年左右(下图打黄圈的地方),随后你也知道发生了什么事。

这次大周期拐点,可能是一次15年难遇的机会,错过这波机会,可能要等一代人。而把握这个机会的人,未来有机会实现阶层的跨越,以及财务自由。

反正现在这个阶段,只进不出。

总结:

不管是投资股市还是楼市,资产配置是唯一可以穿越周期牛熊的方法。

不管是劝你买房还是买股的,可能都还不够全观,无法穿越所有的经济周期(衰退,复苏/繁荣,过热/通胀,滞涨/通缩=>循环往复)。

投资是一场永无止境且惨无人道的知识军备竞赛。

人生很长,投资绝对不能只用一个姿势。

最后,来点干货:

1、资产配置系列三部曲,帮你理解什么是资产配置。

资产配置三部曲之一:

资产配置三部曲之二:

资产配置三部曲之三:

总结一下资产配置的正确姿势:

1)根据你资金能够投的期限和你的风险偏好,大致可以确定你的股债商品比。普通人,股债均配就差不多了。

2)根据经济周期(一般有6个阶段)和趋势,在估值中位数以下的左侧定投建仓,然后到了右侧非高估时刻转配置,高估的时候卖出。

具体操作中,你得了解周期,判断现在处于周期的哪个位置,趋势是什么样的,

然后根据不同的品种(债券、股票、商品)的特性进行建仓。

3)最好你还可以结合一下情绪,适当的调整一下你的股债仓位(比如市场情绪极度低迷、(成交量是前高的1/3,基本就是阶段底部了)极端低估的时候股票加大一点;反之就减少股票仓位)。

所以资产配置是个框架,但是你还是需要结合周期、利率、趋势、品种和情绪去调整的,并不是一成不变的。

也就是这样,投资才成为了一门艺术。

2、目前是经济周期的阶段2-3(复苏),我的配置比例是:债4股5商品1。

债券部分要多说一句,

一般来说,从资产来看,债券牛市发生在股票之前,股票牛市在商品之前,商品牛市在房地产之前。

从18年到现在,债券都是牛市,长债2年多涨幅已经超过了20%,收益还是不错的,甚至比这两年从股票上赚到的还要多,这就是资产配置的魅力所在。

不过疫情下,利率已经降到底,叠加企业情况都不太好,所以信用债要小心,一旦违约增加,银行肯定收缩,到时候市场利率就会上升;另外现在央行实行宽信用的金融政策,企业增加贷款的市场需求上升,利率也会上升(虽然有限),所以现阶段适合降久期,多买短债,减少长债。

3、债券牛市即将到达尾声,从周期的角度来看,股票走牛也就不远了(因为股市往往先于实体经济感受到资金面的宽松)。

货币环境上,全世界都在放水,后面通胀一定会起来,而通胀暴涨之前,一定先伴随资产泡沫发生,比如历史上90年,93年,97年,07年,这些通胀年份之前,股市的表现都是非常好的。

是不是觉得很有期待?

上次07年的牛市是6000点,15年的资金牛5000多点没有冲过去,下一轮牛市顶点,根据我不靠谱的猜测是在21年底-22年左右,离07年快15年了,很有可能会冲过去了,你想想现在2800点,到6000点就是翻倍了,空间很大啊。

是不是觉得,有点小激动了?

4、房子也是一种周期产品,在配置的框架里,可以算是一种特殊的商品。

我相信有生之年,房子肯定还会有好的买点出现,判断是否买入的标准,就是上文提到的投资收益率(租售比,对应股票的盈利收益率,但是股票投资更加复杂,不能只看这一个指标)和杠杆比。

但是目前,这是一个很糟糕的投资品,估值过高,杠杆也加不上去(二套首付六成),流动性还差(划重点)。

这波股票牛市之后,按照历史经验,楼市应该会接着涨一波,比如08年和15年大水漫灌的时候,“水”都是先进股市,再进楼市的,所以07年股市大涨,09年房价大涨;15年股市大涨,15-16楼市大涨。但是考虑到现在的房价水平和投资收益率,不如拿债券,so...

总之,刚需买房和投资一定要分开考虑,就像买保险和投资属性千万不要混在一起。

5、在资金量小的时候,需要不断学习,适当交一点学费,之后前才能够掌控更大的财富。

有句话说的好,德不配位,你只能成为财富的搬运工。

所以,在投资市场上,一定要有正确的价值观。

资本市场有三块钱可赚,

第一经济增长,业绩增长的钱,这块大概有4-5%,

第二块是通胀货币超发的钱,也大概是4-5%,这是长期下来市场必须给你的。其中经济增长的钱,国家GDP增速越高,这块钱也就越多,所以投资到一个高速增长的国家,你本身就有一个不低于10%的年化增长率,

而第三块钱就是估值涨跌的钱,这块钱可能是正负10-15%,换句话说你做好了,能给你每年10%的业绩增加15%,搞不好你就会亏损。但长期看,这块是一个0和游戏,甚至是负和游戏,你从别人兜里赚钱,并不容易,即使格雷厄姆大师,他也仅仅跑赢了市场2%而已。

在市场里面的大部分人,基本上都想赚第三块钱,但其实第三块钱,你也可以看到,本质就是一个零和博弈。

你能够真正赚到的钱,是第一块和第二块钱。

牛市来了,第三块钱,属于老天赏你的,所以不要贪,能给你你就拿。

最后你能够赚的,基本一半一半。

也就是,你的盈利构成:增长的钱占40%,基本分红占30%,估值价差占30%,差不多就是这样,牛市结账的时候你会发现收益率差不多是年化10%,好了,这点收益率你该知足。

6、想要长期地、稳妥地挣到钱的话,就必须要做资产配置来保护自己。

它是最有效的投资策略,也是所有成功的投资大师们长期投资下实践出来的方法。

但是接受它最困难的点之一,就在于首先要接受这样的观念,即当该投资策略有效运作的时候,部分投资是持续走低的,也就是不断亏损的。

这个观念的另外一面,是认为总是有部分资产持续上涨。

这一整套投资组合有效运作的原理就是通过不同的资产类别(品种),对各种经济和市场动态做出不同的反应来实现的。

如果你能克服这种观念上的障碍,冷静看待部分投资品种持续走低的事实,那你就具有组建一个可持续投资组合的能力了。

两类资产品种完全负相关,也就意味着他们对事态市场动态的反应完全相反,尽管这两类理想的资产品种长期来看都呈线上升形态,每一种资产长期来看都能带来合理的回报率。

但短期来看,一类资产将获益,而另一类资产将会出现损失。

二者共同作用,形成整体平均上行的曲线。

最终的结果是波动或风险更低,资产组合上行路径更加平滑。

接受资产配置的难点之二,就是必需定期强制进行动态再平衡(最好每年1次,时间自定;不要超过2次),这往往是一个削峰填谷的过程,卖出一部分还在不断上涨的赚钱的资产类别(品种),转而买入那些可能还会跌跌不休的亏损的资产类别(品种),客观上做到高卖低买。可谓是非常的逆人性。

一句话,进行资产配置,可以让你长久地呆在市场里,不断分享经济增长(虽然会有波折)的果实。

7、应该说,我们这一代还蛮幸运的。

长久的和平与国力不断的增长在历史上是不多见的,要知道不断的贫穷、饥荒、战争、动荡才是人类社会面临的常态,比如近代的WG、西班牙内战、亚美尼亚大屠杀、美国的种族冲突和麦卡锡主义、印度的宗教矛盾和分裂、德国的国家主义与犹太人政策、越南和柬埔寨的革命、苏联的肃反与劳动营......这些对我们来说都只是历史,年轻的一代甚至已经不太记得,然而它们在人类历史上稀疏平常。

有人可能会说,现在中美扳手这么厉害,后面不知道会发生什么,你确定我们会一直处于和平之中?股债商品都是长期向上?

怎么说呢,每次熊市的时候,总有各种理由告诉你经济要崩溃了明天会完蛋,但我们人类还是走到了今天。所以投资嘛,还是需要总体乐观一些的。

你去读读美国崛起的历史《光荣与梦想》,他们当年经历的磨难和危机,哪一个都比我们现在面临的要大,还不是挺过来了。中国经历了近代史上一百多年屈辱贫穷挨打的低潮后,今后的国运必定是一路向上的(虽然会有波折)。

长长的雪道已经在那里了,我们这一代也肯定会出现像巴菲特一样级别的投资大师(投胎红利)。

2020年也许就是历史的巨大转折点,我们可都是会见证历史的一代,想想都有点小激动呢。

8、没时间读那么多书的话,可以先看下面这几本:

周期类的书单:

《周期》 霍华德马克斯

《逃不开的经济周期》 拉斯·特维德

《积极型资产配置指南》

《涛动周期论》

《驾驭周期》

资产配置的书单:

《钱,七步创造终身收入》

《漫步华尔街》

《财务自由之路》

《世界上最聪明的投资书》:资产配置的原理

选择并确定资产配置组合内的对冲关系:

《资产配置的艺术》

《股市长线法宝》

《哈里布朗的永久投资组合》

9.投资中的心态问题

2020.6.21

可以讲一下投资中的心态问题,其实投资市场上最大的敌人就是你自己的心魔,投资知识就这么多,用2-3年时间,看100本书,基本就全都知道了。但问题是,你都知道了,为什么还赚不到钱?还是会一涨就买,一跌就卖,这就是人性在作怪了。

我们的大脑天生就是为了趋利避害设计的,所以看到好处就总想往上面凑合,看到危险就本能的想躲得远远的。这已经形成了一种条件反射,是在人类几万年的进化中形成的,所以你想靠一两年的学习改变他,几乎不可能。

这种本能只适合于日常生活,但投资市场则完全相反,这是一个人与人竞争的市场,你赚的钱,是别人输掉的,所以你要跟大家一起行动,是不可能赚到钱的,一点机会都没有。你要赚到钱,就必须占到所有人的对立面上去。也就是当大家眼里的傻逼,但这简直太痛苦了。或者说,投资赚到的钱,其实就是这种痛苦的补偿,如果你想赚钱,就痛苦下去,如果你想快乐,对不起,你只能花钱寻求快乐。

投资市场上,成功者其实80%都是归因于心理因素,20%才是是运作方式。

10.想要学习投资理财,如何快速读书(此处有插入广告,不喜可以跳过)

2020.7.6

评论里有小伙伴问我如何做到看那么多书的,我来具体讲一下。虽然本来不想打这个广告的 ,无奈牛市来了,大家蠢蠢欲动的心起来了,都想要速成。

我的一大部分书,都是听书的,并不是自己一个字一个字去读纸质书籍原文。

给大家推荐 知识星球上 排名第一的【老齐的读书圈】,主要是以经济投资历史类讲书为主的,我上面书单里的里面一大半书都有,而且老齐讲的书特别接地气,他相当于把书用自己的话全部重新讲一遍,里面会把年代久远的案例换成近期的,有些国外的例子换成国内的,再加上他自己的心得,你把书听完基本就知道这本书是讲什么的了。

读一本书,

一般我会先搜读书圈,里面有的话,我会先听老齐讲的这本书,如果里面有大量内容讲的太快我觉得没有吃透,或者有很多精华一下子没有全部吸收(就是知道了,但是只知道结论和模糊的证据链,感觉没学到心里),比如《漫步华尔街》,我就会把书买来,对着目录自己再翻一遍,然后再做自己的笔记(一般都是手写,这样我记得牢),后面会在学习相关联内容的时候,时不时拿出来翻一下。

然后有些书实在写的太好,比如西格尔教授的《股市长线法宝》,我就会去找这个作者的其他书来读,比如《投资者的未来》,这本书老齐的读书圈还没有,但是我也等不了了就会自己去读。

如果读书圈里面没有,那就没有办法了,自己读吧(但是自从加入了老齐的读书圈我的依赖性越来越强了,基本上,经典和大热的投资类书籍老齐都会读,如果不是我特别特别想看,老齐说他后面会读到,我就会等一等),一般也会选择用微信读书听书,我会用Audible这个软件,听一些没有翻译过来的所以没有中文版的书。

广告如下:

在知识星球找老齐的读书圈,我们正在讲驾驭周期,昨天说到了,做投资最重要的就是风险管理,把风险控制住,你就肯定能够赚钱了,目前这个行情,必须要仔细认真的看一下这本书,这本书会给你清晰的解释,股市为什么涨,又会涨到什么时候结束,有哪些数据和信号,是我们可以借鉴的。加入知识星球找老齐的读书圈,每天10分钟语音,一年为您带来50本财经类书籍的精读和精讲。现在加入之前讲过的160本书,您全都可以收听收看,在投资这条路上,除非你自己提高,否则别人会有一万种方法收割你的财富,读书圈和粉丝群独立运营,也单独付费,千万不要走错了。苹果用户请到齐俊杰看财经的公众号里找二维码加入,三天内不满意全额退款,可以过来体验一下:

推荐阅读:现金一百万,投资买房还是放银行

知识星球齐俊杰的粉丝群,我们每个交易日都有投资的课程,昨天我们把有关中期调整的问题,详细的给大家讲解了一下,包括中期调整会有多深,时间多长,为什么确定是中期调整,以及中期调整结束的标志又是什么,我们该如何去把握,学点投资的真本事从下载知识星球app,找齐俊杰的粉丝群开始。我们给出的组合,不是涨的最快的,但一定是性价比和确定性最高的,也就是说,你几乎不用承担什么风险,即便现在入场,也可以稳稳的赚取较高的收益。这也是世界上最顶级的专业投资者所用的投资方法:

微信扫二维码进入,有优惠哦~

11.再次强调,普通人更加适合老老实实做资产配置,不要炒个股,价值投资也不行

2020.7.15

我在这边文章中说的,为什么我不推荐普通投资者做价投,而更加推荐大家做资产配置,买指数基金或者二级债基来完成配置。

因价值投资太难了,价值这个东西,并不是绝对的。你认为值钱,别人就认为不值钱,也一点意义都没有,所以确定性没有资产配置更大。另外就是我们小散缺乏调研能力。或者就算有机构那样的调研能力,也有太多的不确定因素,比如之前华东医药的阿卡波糖事件,即使是机构也被打的措手不及。

所以,努力学习资产配置,是普通人如你我唯一的出路。

可以说,投资,应该是继高考之后,对于普通人,最为公平的一个游戏。我们这些普通人能做的就是,了解、熟悉游戏规则,合法合规,运用自己的知识、经验,不用求任何人,安安心心就能站着把钱赚了。

资产配置其实很简单,明白了这一套胜率大的原理,在熊市里建仓,每年底动态再平衡一次就可以,基本都不用去看盘(盘面其实都是迷雾),静待牛市来临退出即可。

读书是为了建立自己的系统,稳定自己的心态。

当然,没有足够学习的时候,还是不要贸然进股市。股市的看起来入门的门槛很低,但是长期赚钱的门槛很高,大家还是先学习,对自己的血汗钱负责。

其他网友观点

进股市每年就没结余了,彻底解决结余问题!

本文来源:http://tiandingtougu.com/73391.html

版权声明:本文内容由互联网用户自发贡献,该文观点仅代表作者本人。本站仅提供信息存储空间服务,不拥有所有权,不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容,请发送邮件举报,一经查实,本站将立刻删除。

    相关文章

    免费获取诊断报告 股票涨跌早知道

    请准确填写您的手机号,以便能及时接收个股分析诊断报告

    ×
    • 2 + 4 = ?