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「投资」交易所逆回购的新规则以及国债逆回购交易方式、优点

时间:2020年09月01日 9:47:23来源:投稿浏览:412次
[导读] 2017年,交易所修订了《交易所逆回购规则》,并于2017年5月22日正式实施。主要有三个变化: 1.将年计息天数从360天改为365天。 2.在基金中,计息天数从名义天数变为实际占用天数。所谓资金实际占用日,是指从反...

2017年,交易所修订了《交易所逆回购规则》,并于2017年5月22日正式实施。主要有三个变化:

1.将年计息天数从360天改为365天。

2.在基金中,计息天数从名义天数变为实际占用天数。所谓资金实际占用日,是指从反向回购日的第二个交易日至资金反向回购前的自然日。例如,在一个典型的周四,如果你进行一天的国债反向回购,名义上,资金只占用周五的一天,但资金要到下周一才会被取走。实际计息天数为周五至周日,共计3天;如遇长假期,2017年9月28日为2017年11日假期前倒数第二个交易日,进行为期一天的国债反向回购,计息天数为2017年9月29日至2017年10月8日,共10天。但是,如果我们在周五进行三天的国债反向回购,实际计息日期从下周一开始,资金的反向回购可以在下周二进行,所以实际计息日期只有一天。

3.回购收盘价的计算方法已经修改。

反向回购需要在证券账户中进行。

因此,如果你可以购买股票,你可以购买反向回购。并能充分利用股票账户中的闲置资金。

1.登录你的股票账户

2.点击出售:就像出售股票一样

3.输入反向回购代码:

对于上海股市来说,这一切都是204年初的:点

1日债券回购(GC001,代码204001)、2日债券回购(GC002,代码204002)、3日债券回购(GC003,代码204003)、4日债券回购(GC004,代码204004)和7日债券回购(GC007,代码204007)

购买单位为100,000单位

4.深圳市场:

1日债券回购(r-001代码131810)、2日债券回购(r-r-028代码131811)、3日债券回购(r-003代码131800)、4日债券回购(r-004代码131809)、7日债券回购(r-007代码131801)和14日债券回购

深圳交易所逆回购种类.png

购买成千上万。

5.确认后,购买成功。

购买国债的反向回购到期后,资金将自动到位

反向回购国债有一些好处,如:

1.操作很简单。只需要在交易软件中销售国债反向回购产品。回购日到期后,资金将自动返回证券账户并计息。

2.风险极低。回购的投资者有一定的市场准入条件,回购时需要足够的债券作为抵押品。此外,回购操作的整个交易过程由交易所严格监管。如果借款人的违约概率很小,还有一个经纪结算准备金账户作为备份,因此反向回购操作中收不到本金和利息的风险极低。

3.良好的流动性。2018年、2004年和2001年,国债回购日均交易额高达7000亿元。

4.交易成本低。例如,一天、两天、三天和四天的回购利率分别为1/100,000、3/100,000和4/100,000,七天的回购利率为5/100,000。假设某日国债回购价格为36,500元,每天10万元的国债反向回购收入为10万元*

3.65/100/365=10元,扣除1元手续费后的实际收入为9元。当国债回购价格较低时,手续费将与反向回购收入分开。

5.回报率在某些时间点(扣除交易成本后)非常高,这些时间点通常是月末或季末。

一方面,我们可以利用短期反向回购品种获得更高的短期流动资本收益。在反向回购年化收益率较高的一些交易日,我们可以利用闲置资金进行反向回购,无需考虑其他操作。例如,2018年3月29日(周四),国债的最高反向回购价格为22,即年化收益率为66%(实际占用资金为3天),相当于100万本金收入约1798.2元。2017年9月28日,国债反向回购最高价为14.5(实际占用资金十天),年化收益率高达145%!

另一方面,有时我们可以使用中短期反向回购产品(如28天期国债的反向回购、91天期国债的反向回购或182天期国债的反向回购)来替代中短期银行理财产品。例如,2017年11月27日,91天国债反向回购价格达到4.98%,2017年12月21日,182天国债反向回购价格达到4.9%。扣除手续费后的年化收益接近甚至高于银行理财产品,风险更小,操作更简单。如果此时我们有一些需要中期财务管理的资金,我们可以直接在交易软件中做短期反向回购,而不是去银行购买短期理财产品。

这就是交易所的反向回购。

本文来源:http://tiandingtougu.com/11693.html

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